Влияние налоговой реформы 2024 года на деятельность оценщиков: что нужно учитывать

С 2025 года в России вступает в силу масштабная налоговая реформа, затрагивающая различные аспекты налогообложения и отчетности. Изменения коснутся не только бухгалтеров и налогоплательщиков, но и специалистов, занимающихся оценкой. В этой статье рассмотрим ключевые нововведения и их влияние на работу оценщиков, а также предложим практические рекомендации по методам и подходам в оценке.

Основные изменения налогового законодательства

1. Изменения в НДС

• Обязательство по уплате НДС для упрощенцев:

Компании на упрощенной системе налогообложения (УСН) с доходом свыше 60 млн рублей будут обязаны уплачивать НДС. Это нововведение повлияет на оценку налоговых обязательств и финансовых потоков компаний, что потребует от оценщиков пересмотра моделей оценки стоимости бизнеса.

• Расширение операций с нулевой ставкой НДС:

Введение нулевой ставки НДС для ряда операций, связанных с экспортом товаров и услуг, потребует учета этих изменений при оценке экспортно-ориентированных компаний и недвижимости, используемой в международной торговле.

2. Налог на прибыль

• Повышение ставки налога на прибыль:

Основная ставка налога на прибыль увеличивается до 25%. Это изменение существенно повлияет на рентабельность бизнеса и требуемые нормы доходности, что должно быть учтено при финансовом моделировании и оценке стоимости бизнеса.

• Льготные ставки для ИТ-компаний:

ИТ-компании получат льготную ставку налога на прибыль в размере 5%. Это снижение налоговой нагрузки может повысить инвестиционную привлекательность ИТ-сектора и потребовать корректировок в оценках компаний данного сектора.

Влияние на оценку недвижимости

1. Изменения в налоге на имущество

• Повышение ставок по дорогостоящей недвижимости:

Увеличение налоговых ставок для земельных участков и объектов недвижимости с высокой кадастровой стоимостью потребует пересмотра оценок таких объектов с учетом повышенной налоговой нагрузки.

• Нововведения в госпошлинах:

Введение новых размеров госпошлин за регистрацию и кадастровый учет недвижимости увеличит транзакционные издержки, что также должно учитываться при оценке инвестиционной привлекательности объектов недвижимости.

Влияние на оценку нематериальных активов (НМА)

1. Повышение коэффициентов

• Формирование первоначальной стоимости НМА:

Повышение коэффициентов, используемых при формировании первоначальной стоимости НМА, таких как радиоэлектронная продукция и программы для ЭВМ, увеличит расчетную стоимость этих активов. Оценщикам необходимо учитывать эти изменения при проведении оценки НМА.

• Признание НИОКР в составе прочих расходов:

Повышение коэффициента для признания НИОКР также влияет на учет затрат на разработку новых продуктов и технологий. Это изменение может увеличить расходы, учитываемые при оценке стоимости бизнеса.

2. Практические рекомендации

• Анализ текущих НМА: Проведение анализа текущих нематериальных активов с учетом новых коэффициентов и пересмотр их балансовой стоимости.

• Корректировка финансовых моделей: Включение новых коэффициентов в финансовые модели и прогнозы денежных потоков для более точного отражения стоимости НМА.

• Консультации с налоговыми специалистами: Взаимодействие с налоговыми консультантами для правильного применения новых коэффициентов и учета налоговых вычетов.

Практические аспекты методов и подходов в оценке

1. Доходный подход

При применении доходного подхода, который включает капитализацию дохода и дисконтирование денежных потоков, оценщики должны учитывать изменения в налоговых ставках и обязательствах. Основные аспекты включают:

• Корректировка ставок капитализации: Изменения в налоговом бремени могут повлиять на доходность инвестиций. Оценщики должны пересмотреть ставки капитализации, учитывая новые налоговые обязательства.

• Моделирование денежных потоков: Пересчет денежных потоков с учетом новых ставок налога на прибыль, НДС и других налогов. Важно учесть налоговые льготы для определенных отраслей, таких как ИТ.

2. Сравнительный подход

При сравнительном подходе, основанном на анализе рынка и сравнимых продаж, оценщики должны учитывать:

• Корректировки цен сделок: Новые налоговые ставки и правила могут повлиять на цены сделок на рынке. Оценщики должны проводить анализ рынка с учетом новых налоговых условий.

• Учет налоговых льгот и обязательств: При сравнении объектов учитывать налоговые льготы для определенных категорий недвижимости и бизнеса.

3. Затратный подход

Затратный подход, основанный на определении стоимости воспроизводства или замещения объекта, также требует корректировок:

• Пересчет затрат на строительство: Учет новых ставок налогов и пошлин при расчете стоимости строительства и восстановления объекта.

• Корректировка амортизации и налоговых вычетов: Включение изменений в налоговую амортизацию и учет налоговых вычетов при расчете стоимости.

Рекомендации для оценщиков

1. Мониторинг изменений: Регулярное отслеживание изменений налогового законодательства и их интерпретация для корректного применения в оценочной практике.
2. Адаптация моделей оценки: Пересмотр финансовых моделей и оценочных методик с учетом новых налоговых ставок и правил.
3. Консультации с налоговыми специалистами: Сотрудничество с налоговыми консультантами для получения актуальной информации и корректных расчетов налоговых обязательств.
4. Обучение и повышение квалификации: Участие в семинарах и тренингах по новому налоговому законодательству для своевременной адаптации к изменениям.

Заключение

Налоговая реформа 2025 года внесет значительные изменения в работу оценщиков бизнеса и недвижимости. Для сохранения качества оценки и соответствия новым требованиям законодательства оценщикам необходимо внимательно изучать нововведения и адаптировать свою работу к новым условиям. Это позволит корректно оценивать стоимость активов.